VanEck加密货币ETF新布局：多产品矩阵覆盖全产业链

随着加密货币市场持续升温，资产管理巨头VanEck正加速布局加密领域投资工具。据最新消息，该公司计划于2025年5月推出名为NODE的加密货币相关ETF，进一步扩展其在数字资产领域的投资版图。这一动作不仅彰显了机构投资者对加密生态的信心，也为普通投资者提供了更多元化的参与途径。

新产品矩阵：从挖矿到基础设施全覆盖

此次推出的NODE ETF将聚焦加密生态的核心环节，包括加密货币交易所、比特币矿工以及数据服务公司。通过投资这些实体的股票或衍生品，NODE旨在捕捉区块链技术应用的全产业链价值。VanEck此前已布局多只加密主题ETF：

- DAM（数字资产挖矿ETF）：成立于2024年，要求至少80%资产投向加密矿工企业，覆盖算力设备、能源管理等细分领域。

- BNB ETF：作为美国首支以币安币（BNB）为标的的ETF，该产品允许投资者通过受监管渠道参与BNB投资，无需直接持有加密货币。根据CoinMarketCap数据，BNB当前市值已超360亿美元（单价约604美元）。

值得关注的是，VanEck近期还提交了“链上经济”ETF申请，目标直指加密基础设施公司，如钱包服务商、Layer2协议开发商等，显示出其对技术底层创新的长期押注。

为何此时加码加密ETF？

行业观察人士指出，VanEck的密集布局与多重市场信号相关：

1. 监管明朗化：美国SEC对部分现货比特币/以太坊ETF的放行，提振了机构信心；

2. 投资者需求激增：2025年一季度数据显示，全球加密ETF资金净流入同比上涨120%，机构资金占比超60%；

3. 技术应用深化：DeFi、AI与区块链的融合催生新赛道，传统金融对加密基建的关注度显著提升。

投资者如何受益？

与直接持有加密货币相比，VanEck的ETF产品提供了风险分散与合规保障：

- BNB ETF通过追踪BNB价格波动，帮助投资者规避 custody（托管）风险；

- NODE与DAM则通过股票投资降低加密市场极端波动的影响，适合中长期配置。

不过，行业分析师也提醒，加密ETF仍面临监管政策变动、市场周期性波动等风险。例如，若未来算力监管趋严，挖矿类ETF可能面临估值调整压力。

行业竞争格局：巨头竞逐非主流资产

VanEck并非孤军奋战。2025年，包括Bitwise、WisdomTree在内的资管公司计划推出Solana、XRP等非主流加密货币ETF。这种“去中心化”竞争反映出市场对资产多元化的迫切需求，同时也考验着发行方的风险管理能力。

小编建议

从矿工到协议，从交易所到基础设施，VanEck的加密ETF矩阵正在重构传统金融与数字资产的连接方式。随着更多合规工具的落地，加密市场或将迎来新一轮机构资金入场潮。投资者需密切关注产品底层资产结构及监管动态，在创新与风险间寻找平衡点。

VanEck即将推出的加密货币相关ETF有哪些新产品？

VanEck计划于2025年下个月推出名为NODE的加密货币相关ETF，该产品主要投资于与加密货币交易所、比特币矿工和数据基础设施相关的公司，而非直接持有加密货币。此外，VanEck此前已在美国注册了首支BNB ETF（基于币安币），并计划推出零费用的现货以太坊ETF和比特币ETF，以降低投资者成本并扩大加密投资选项。

这些ETF的核心投资策略和优势是什么？

VanEck的加密ETF采用间接投资策略，通过布局加密货币基础设施公司（如矿企、交易所）或通过合规渠道投资主流币种（如BNB、以太坊），避免直接持有加密货币带来的波动风险。其优势包括：

1. 风险分散：NODE ETF聚焦加密经济生态，而非单一币种价格波动；

2. 合规性：BNB ETF等提供受监管的持币渠道，无需直接管理加密钱包；

3. 低成本：零费用策略（如以太坊ETF）降低长期持有门槛，吸引散户参与。

VanEck在加密ETF领域的竞争策略如何？

VanEck通过差异化布局抢占市场：

- 产品线扩展：除比特币、以太坊外，覆盖BNB、Solana等非主流币种ETF，满足多元化需求；

- 费用战：以零费用吸引投资者，效仿其比特币ETF成功经验；

- 时间窗口：在监管逐步开放的背景下（如美国允许现货ETF），率先推出合规产品。

同时，其竞争对手如Bitwise、21Shares也在推进类似产品，行业竞争加剧，但VanEck凭借早期布局和策略调整有望巩固领先地位。